1955年5月12日，国务院批准成立茂名页岩油厂筹建处，隶属国家燃料部石油管理总局，筹建处由方华任主任，倪毓孚、李建安任副主任。1956年4月25日，毛泽东在中共中央政治局扩大会议上发表《论十大关系》的讲话，意味深长地指出：“现在我们准备在广东的茂名（那地方有油页岩）搞人造石油，那也是重工业。”4月28日，周恩来批示，经中央同意，在广东茂名建设规模为年产100万吨原油的油页岩炼油厂。6月1日，国家计委和国家建委联合指示：“决定在茂名地区建设一座年产页岩油100万吨及相应的副产品硫酸镂的页岩油厂。”为了更好地协调和领导茂名人造石油的建设工作，广东省委派中南工程管理局党委书记兼局长孙西岐来茂名统一负责茂名市、油公司、第四工程局三个方面的领导工作。

　　1958年4月，由抚顺矿务局抽调各级配套干部280名、技术工人473名，组成了一支700多人支援茂名建设的队伍。经过短暂的准备，建设队伍携同家属1000多人，由第一副局长向洪带队，6月份南下，从北方发达舒适的城市来到了穷乡僻壤的茂名。以这支队伍为骨干，从茂名附近招集了9085名民工，迅速组成了一支11560人的建设大军。这些建设茂名的先驱者，响应油公司党委“苦干三个月、打开施工局面”的号召，在这“地上不长草、地下藏着宝”的地方安营扎寨，打响了开发茂名页岩油的大会战。

　　1960年，国家在大庆发现天然石油，从全国各地抽调力量开展大会战。苏联背信弃义、单方面撕毁“595”和“625”合同，撤回专家，带走图纸，停止设备供应，当时国内连续三年遭受自然灾害，国民经济进入暂时困难时期。为支援大庆的会战和减轻国家的负担，从I960年起，国家对茂名建设的资金和力量逐年削减。面对严峻的形势，在中共茂名市委的领导下，中共茂名页岩油公司（以下简称为油公司）党委冷静分析形势，学习和贯彻中央“调整、巩固、充实、提高”的八字方针，统一广大干部、群众的认识。根据炼天然石油成本低，国家不会大量投资搞人造石油的情况，公司党委果断作出了“顾全大局，自力更生，又让又上”的决策，把握国家需要加工阿尔巴尼亚原油的实际，坚决调整建设规模，把有限的资金集中起来，建设常减压蒸馏装置加工原油。

　　1961年初，在石油部矿长会议上，茂名的“一方二炼三矿四圆”的建设方针调整为“一炼二方三矿四圆”。该方针标志着油公司已开始向炼油为主的方向转移。从1961年矿山和页岩干馏装置规模化投产到1992年底停产，累计矿山采掘量近2亿吨，开采油页岩1亿多吨，生产页岩油292万吨，为缓解国家石油困难作出了特殊贡献。