1998年10月6日，小榄镇旧城区改造工程正式破土动工。该工程总投资2000多万元，贯穿文田市场口至南堤路、下基路、新市路、红山路、新永路、拱桥路等主要路段。工程包括重新铺设人行道，把悬空高压线改为地埋线、路边变压器迁入室内，并重新装配路灯和根据路段种上不同的树木。